开云电竞(官方网站)-中国大陆专属门户网站

2025年计算机行业春季投资策略:产业大势已至把握AI和信创机遇(附下载)-开云电竞

17605692585

行业新闻

2025年计算机行业春季投资策略:产业大势已至把握AI和信创机遇(附下载)

发布时间:2025-02-14点击次数:

  

2025年计算机行业春季投资策略:产业大势已至把握AI和信创机遇(附下载)(图1)

  年初至今计算机指数略跑输沪深300指数。截至2025年2月7日收盘,计算机指数较年初上涨11.01%,同期沪深300指数下跌 1.07%,计算机指数大幅跑赢沪深300指数,在所有一级行业中排名第一。

  年初至今,AI板块涨幅居前。从A股计算机板块年初至今的个股行情表现来看,AI板块涨幅居前。其中,每日互动(173.37%)、 并行科技(97.81%)、青云科技-U(75.73%)、新炬网络(71.09%)、优刻得-W(70.96%)、安恒信息(64.71%)、汉得信息 (63.47%)、品高股份(52.57%)、宇瞳光学(51.44%)、竞业达(49.56%)涨幅排名前十。

  2024年前三季度计算机板块营业收入保持平稳,利润整体承压。按照中位数法统计,2024年前三季度,计算机板块营业收 入同比增长0.53%,归母净利润同比下滑9.0%;扣非归母净利润下滑5.9%。一方面,板块收入增速有所放缓,我们判断主 要受外部环境影响,政府及企业信息化支出增长放缓所致;另一方面,尽管板块内多数公司自2023年下半年启动降本增效 的战略,但整体费用端有所增长,导致板块利润下滑。2024Q3单季度计算机板块营业收入同比下滑0.80%,归母净利润下滑1.66%。相对于Q2,公司收入降幅基本持平,利润端降 幅收窄,我们判断主要得益于板块公司降本增效措施在Q3成效更为显著。

  2024年末计算机板块基金配置比例环比下降。根据Wind数据统计,2024年末,基金对计算机行业股票的持仓比例为2.37%,环比 提升0.33个百分点。在所有一级子板块中,计算机板块持仓市值排名第十五位。2024年末,持股市值排名前十的公司为东方财富、 寒武纪、海光信息、指南针、金山办公、国盾量子、科大讯飞、华大九天、纳思达、中控技术。

  ChatGPT:强人工智能时代的里程碑。2022年11月,OpenAI公司推出大型语言对话模型ChatGPT,发布仅短短5天,注册用 户数就超过100万。2023年1月末,ChatGPT的月活用户已突破1亿,一度成为史上增长最快的消费者应用。ChatGPT具有自 然语言处理能力强、上下文理解能力强、多轮对话能力强等特征,被视为强人工智能时代的里程碑。

  从GPT-4到GPT-4o再到o1-preview,GPT快速迭代。继 ChatGPT 后,OpenAI 于2023 年 3 月发布了 GPT-4 。它是GPT系列模 型的重要升级,首次将输入模态从单一文本扩展到图文双模态。OpenAI对GPT-4系列模型进行了重要技术升级,发布了GPT4V(2023年9月)和GPT-4 Turbo(2023年11月),这些升级显著增强了模型的视觉能力和安全性。2024年5月14日,OpenAI 春季发布会发布了新型旗舰模型“GPT-4o”。与 GPT-4 Turbo 相比,GPT-4o 速度提高了 2 倍,价格减半,限制速率提高了 5 倍。9月13日,OpenAI官宣发布o1-preview,其全新推理模型系列的首个预览版。新模型专注于复杂任务推理,能在科学、 编程和数学等领域解决比以往模型更难的问题,使用速度比GPT-4o慢,开云电竞价格也更高。同时,OpenAI发布了小尺寸经济版本 o1-mini。

  OpenAI正在努力从对线月,OpenAI公布全新AGI路线图, OpenAI将AI划分为5个等级,自称其AI模型正 处于L1,但很快就会达到L2(推理者)。而根 据其预测,五级AGI最快将在2027年实现。

  此外,Claude、Gemini、Llama等大模型也在迭代。(1)Claude:2024年3月4日,Anthropic公司推出 了Claude 3系列,包括Opus、Sonnet和Haiku三个版 本,每个版本都针对不同的应用场景和需求进行了 优化。6月21日,Anthropic发布了Claude 3.5 Sonnet, 进一步提升了模型的性能和能力。10月22日, Anthropic发布了两个新模型:升级版的Claude 3.5 Sonnet和全新的Claude 3.5 Haiku。升级版的Claude 3.5 Sonnet在保持原有价格和速度的基础上,实现 了全面性能提升,尤其在编码领域取得了显著进步。此次发布最引人注目的是Claude 3.5 Sonnet引入了 一项突破性的新功能:计算机使用能力(Computer Use),使Claude能够像人类一样通过观看屏幕、 移动光标、点击按钮和输入文本来操作计算机。

  (2)Gemini:谷歌的Gemini是一款由Google DeepMind于2023 年12月6日发布的人工智能多模态大模型。2024年2月,开云电竞Gemini 1.5发布,不仅性能全面升级,更在长上下文处理能力上实现重 大突破,能够理解并运用训练数据中未包含的新语言,其最高配 置版本Gemini 1.5 Pro支持高达1,000,000 token的超长上下文,成 为谷歌史上最强MoE大模型。10月,谷歌宣布重大组织调整, Gemini团队并入进DeepMind。11月1日消息,谷歌首席执行官桑 达尔.皮查伊在最新季度财报电话会议上发言,宣布Gemini API 的使用量在过去六个月中飙升了14倍。这一增长反映了谷歌在其 核心业务如 Google Maps 和 Google Search 中整合 Gemini API 的成果。此外,独立的Gemini应用和嵌入的Android Assistant也 显示出了强劲的用户增长。

  (3)Llama:2024年9月,Meta正式推出了 Llama 3.2 AI 模型, 其特点是开放和可定制,其中包括适合边缘和移动设备的中小型 视觉 LLMs (11B 和 90B),以及轻量级纯文本模型(1B 和 3B),此外提供预训练和指令微调(instruction-tuned)版本。同 时,Meta于10月24日发布了这两个模型的量化版本,量化后的模 型大小平均减少了 56%,RAM 使用量平均减少了 41%,模型速 度提高了 2 至 4 倍,同时降低了功耗,使这些模型能够部署到更 多移动设备上。

  国内大模型发展迅速,已成为科技竞争的新焦点和产 业发展的新引擎。(1)国内大模型创业领域形成了“6+2”格局,包括 智谱AI、minimax、阶跃星辰、百川智能、月之暗面、 零一万物、面壁智能和deepseek等公司,这些公司在 模型、应用和融资方面形成了关键竞争力。(2)百度、阿里巴巴、腾讯、字节跳动等科技巨头 也积极布局大模型领域,推出了文心一言、通义千问、 混元大模型、豆包大模型等,展现出强大的技术实力 和应用潜力。(3)科大讯飞、昆仑万维等AI公司推出了星火、天 工等大模型,并且与其自身的业务形成了很好地融合。

  “大信创”:国产软硬件逐渐迈入“好用”阶段,替换节奏有望加速返回搜狐,查看更多

17605692585
E-mail

1715522968@qq.com

扫一扫,添加微信

Copyright © 2025 开云电竞(Kering Esports) 版权所有    备案号:皖ICP备15026432号