2025年，中国计算机行业迎来政策与技术的双重驱动，信创国产化与AI商业化成为核心投资主线。政策层面，国资委明确要求央企信息化系统实现信创替代，叠加万亿国债对科技自立的支撑，国产化进程加速；技术层面，以大模型为代表的AI技术突破，推动应用端商业化拐点显现，推理算力需求爆发。两大趋势共同构建了行业发展的新格局。

　　政策驱动明确，市场规模持续扩容。国资委79号文提出，2027年底前所有中央企业须完成信息化系统的安全可信替代目标，这为信创产业奠定长期增长基础。艾媒咨询数据显示，2023年中国信创产业规模达20961.9亿元，预计2027年将突破3.7万亿元，年复合增长率超15%。万亿国债进一步聚焦科技自立，加速国产软硬件生态建设。

　　技术突破与场景拓展双轮推进。华为原生鸿蒙系统的推出，标志着国产操作系统在自主可控与生态适配能力上的突破。同时，信创“2+8+N”战略逐步落地，党政领域示范效应显著，金融、电信等八大行业政策密集出台，能源、教育等N个细分场景需求逐步释放。2025年初，新一轮信创招标已陆续启动，国产服务器、操作系统、数据库等关键环节迎来增量空间。

　　国产算力迎发展新机遇。外部环境不确定性增强，开云电竞网自主可控需求迫切。国产芯片厂商通过架构创新与生态适配，逐步在党政、金融等领域实现规模化应用。例如，基于国产算力的数据中心解决方案，已在多个行业实现从试点到推广的跨越，核心性能与稳定性持续提升。

　　AIAgent开启B/C端全场景渗透。全球AIAgent市场正以44.8%的年复合增长率扩张，预计2030年规模达471亿美元。B端，微软、谷歌、百度等企业加速布局智能客服、自动化流程工具；C端，OpenAI的Operator、智谱的AutoGLM等产品覆盖移动与桌面场景，AI助手逐步成为用户刚需。国内AIAgent市场同样高速增长，头豹研究院预测，2028年市场规模将达8520亿元，涵盖金融、医疗、教育等垂直领域。

　　推理算力需求激增，国产芯片迎机遇。以豆包、DeepSeek为代表的大模型应用加速落地，推动推理算力需求爆发。豆包应用日活用户已突破千万，实时语音与大模型迭代进一步拉高算力需求；DeepSeek通过模型压缩与开源协议，将训练成本降至行业标杆的1/10至1/20，显著降低技术门槛。随着强化学习技术普及，推理计算占比持续提升，国产ASIC芯片在能效比与定制化能力上的优势凸显，有望逐步替代传统GPU。

　　商业化路径清晰，技术平权加速应用爆发。AI技术从实验室走向产业落地的关键，在于降低部署成本与提升易用性。例如，DeepSeek通过模型蒸馏与端侧部署方案，使中小企业可低成本接入大模型能力；豆包大模型1.5Pro支持多模态交互，在教育、政务等场景快速推广。AI平权趋势下，应用端呈现“从工具到生态”的升级，推动行业进入规模化盈利阶段。

　　2025年，信创国产化与AI商业化两大主线将深度交织，共同驱动中国计算机行业的结构性变革。政策护航与技术创新为确定性提供支撑，而应用场景的持续拓展，则为行业打开长期增长空间。